Porozumění Treynorovu poměru Treynorův poměr je v podstatě rizikově upravené měření návratnosti založené na systematickém riziku Udává, jakou návratnost investice, např. akcie, podílový fond nebo fond obchodovaný na burze, vydělané za míru rizika, které investice podstupuje.
Co je dobrý Treynorův poměr?
Při používání Treynorova poměru mějte na paměti:
Například Treynorův poměr 0,5 je lepší než jeden z 0,25, ale nemusí nutně dvakrát vyšší dobrý. V čitateli je nadměrný výnos k bezrizikové sazbě. Jmenovatelem je Beta portfolia, nebo jinými slovy míra jeho systematického rizika.
Co je špatný Treynorův poměr?
Vzhledem k beta hodnotě 1,07 ukazuje záporný Treynorův poměr fondu, že fond t adekvátně nekompenzoval svéinvestory za riziko, kterému je vystavil; jeho výnosy byly nižší než bezriziková míra výnosu za poslední 3 roky.
Mají akcie s beta větším než 1 vyšší Treynorův poměr než trh?
Treynorův poměr používá jako riziko „beta“portfolia. … Více volatilnější akcie budou mít beta větší než jedna, zatímco méně volatilní akcie mají beta nižší než jedna. Akcie s vysokou beta verzí rostou a klesají rychleji než akcie s nízkou beta na vzestupných nebo sestupných trzích.
Který poměr je lepší Sharpe nebo Treynor?
Zatímco standardní odchylka měří celkové riziko portfolia, beta měří systematické riziko. … Proto je Sharpe dobrým měřítkem tam, kde portfolio není správně diverzifikované, zatímco Treynor je lepším měřítkem tam, kde jsou portfolia dobře diverzifikovaná.
